案例分析

【关键词】

内幕交易  泄露内幕信息

【案情简介】

1.唐某等人内幕交易案（中国证监会行政处罚决定书〔2022〕23、24、25号）。本案是一起并购重组环节内幕交易窝案的典型案例。2017年8月，天津鑫茂科技股份有限公司（简称鑫茂科技）公告收购微创（上海）网络技术有限公司全部股权。上述内幕信息公开前，内幕信息知情人唐某控制多个账户买入鑫茂科技股票，尤某、秦某等人通过上市公司实际控制人徐某获知内幕信息后买入鑫茂科技股票。本案表明，上市公司并购重组仍是内幕交易多发领域，监管部门持续加大监管执法力度，防控内幕交易行为。

2.俞某泄露内幕信息案（新疆证监局行政处罚决定书〔2022〕1号）。本案是一起上市公司实际控制人泄露内幕信息的典型案例。2020年7月，宜宾市叙州区政府拟与北京安控科技股份有限公司（简称安控科技）建立战略投资合作关系。安控科技实际控制人俞某将相关信息泄露给朋友，导致他人内幕交易安控科技股票。2022年1月，新疆证监局针对俞某泄露内幕信息的行为作出行政处罚，对其处以50万元罚款。本案警示，上市公司内幕信息知情人应当严格遵守法律，履行保密义务，切勿碰触“红线”。

【案例警示】

内幕交易等违法行为严重破坏资本市场交易秩序、侵害投资者合法权益，始终是证监会监管执法重点。从事内幕交易，除了会被证监会实施行政处罚，没收违法所得、处以罚款甚至证券市场禁入，达到内幕交易、泄露内幕信息罪刑事立案标准的还将依法移送公安机关查处，依法承担刑事责任。利用内幕消息从事证券交易不仅不能保证获利，还将因此受到法律的制裁，投资者应引以为戒。此外，上市公司董监高应切实履行保密、忠实义务，杜绝内幕交易、泄露内幕信息等行为。