案例分析

【关键词】

上市公司  财务造假  信息披露违法

【案情简介】

1.新疆某上市公司信息披露违法违规案（中国证监会行政处罚决定书〔2022〕17号）。本案是一起上市公司系统性造假的典型案例。2016至2019年，该上市公司通过子公司虚构销售及采购业务、虚增销售及管理费用、伪造银行回单等方式，累计虚增收入211.21亿元、利润28.16亿元。2022年4月，证监会对上市公司及其实际控制人、董事等3名责任人员作出行政处罚，共处以900万元罚款。本案表明，上市公司财务造假严重破坏资本市场信息披露秩序，侵蚀市场诚信基础，监管部门必将予以严厉打击。

2.河南某上市公司信息披露违法违规案（中国证监会行政处罚决定书〔2022〕57号）。本案是一起上市公司实际控制人指使造假的典型案例。2016至2019年，该上市公司实际控制人策划、指使公司通过虚构销售交易及股权转让交易等方式累计虚增利润1.5亿元，通过虚构采购业务等方式虚增资产18.56亿元。2022年10月，证监会对该公司及12名相关责任人员作出行政处罚，共处以3270万元罚款。本案警示，上市公司实际控制人应当严守法律底线，不得滥用控制地位从事违法行为。

3.山东某上市公司信息披露违法违规案（中国证监会行政处罚决定书〔2022〕1号）。本案是一起上市公司虚构贸易造假的典型案件。2015至2018年上半年，该公司通过虚构与供应商、客户之间的贸易业务，累计虚增收入230.73亿元、利润19.89亿元。2022年1月，证监会对该上市公司及8名相关责任人员作出行政处罚，共处以755万元罚款。本案警示，上市公司应当依法诚信经营，杜绝弄虚作假等违法行为，否则必将受到法律制裁。

【案例警示】

资本市场是以高质量信息披露为基础的市场，信息披露真实、准确、完整、及时、公平是投资者投资决策的依据，是资本市场健康发展的重要保障。财务造假是资本市场的“毒瘤”，它严重损害资本市场“三公”原则和投资者合法权益，必须严厉打击。新证券法对财务造假等违法行为大幅度提高了处罚力度，对各类财务造假证监会将持续依法重拳打击，绝不姑息。